영화는 과거와 현재를 오가며 전개된다. 현재 한약재상 직원 동호는 옛 기억을 찾아 소리재 고개를 찾아온다. 과거에 떠돌이 소리꾼 유봉은 어린 양녀 송화 그리고 양자 동호와 함께 전국을 돌아다닌다. 가난에 지친 동호는 유봉을 떠나고, 유봉은 송화의 눈을 멀게해 자기 곁에 머무르게 한다. 결말에서 동호와 눈먼 송화는 재회하지만, 판소리만 나눈 뒤에 헤어진다. 판소리라는 한국 전통 예술의 놀라운 정서적 감화력, 서구 문명에 의한 한국 민중의 뿌리 뽑힌 삶의 조각들, 한 유사 가족의 비극적인 내력, 그리고 고립되어가는 한 예술가의 광기가 한국의 아름다운 자연 풍광에 녹아든 슬프고도 잔혹한 작품이다.